Hudson Pacific Properties annonce les résultats de son offre publique d'achat de dette de 200 millions de dollars

Hudson Pacific Properties, Inc. (NYSE:HPP) a finalisé son offre publique d'achat en numéraire visant à racheter jusqu'à 200 millions de dollars de ses billets de premier rang en circulation. L'offre, qui a expiré le 9 octobre 2026, a fait l'objet d'une sursouscription importante, les obligataires ayant présenté un total de 537,85 millions de dollars en principal. En raison de la forte demande, la société achètera l'objectif maximal de 100 millions de dollars pour chacune de ses séries de billets de 2027 et 2028, en appliquant des facteurs de proratisation aux offres acceptées.

Le rachat permet à la société de rembourser une partie de ses obligations de dette en circulation. Hudson Pacific finance cet achat de 200 millions de dollars en combinant 95 millions de dollars de trésorerie disponible et 105 millions de dollars de prélèvements sur sa facilité de crédit revolving non garantie. La part en trésorerie est soutenue par des cessions immobilières récentes, notamment les ventes de propriétés à San Francisco et San Jose, en Californie, ainsi que par des ventes d'actifs liées à la fermeture de certaines activités.

Les investisseurs doivent suivre le règlement prochain de la transaction, qui devrait intervenir le 14 octobre 2026 ou vers cette date. À l'avenir, la société prévoit de rembourser une partie de la facilité de crédit revolving nouvellement utilisée grâce au produit de la vente attendue de Skyport Plaza à San Jose, bien que le calendrier et la finalisation de cette transaction immobilière restent incertains.