Une filiale de Distribution Solutions Group fixe le prix d'une émission obligataire élargie de 800 millions de dollars pour sa fusion

Eclipse Acquisitions Merger Sub, Inc., une entité nouvellement créée et contrôlée par LKCM Headwater Investments, LLC, a fixé le prix d'une émission obligataire élargie de billets de premier rang à 10,000 % arrivant à échéance en 2032. Le montant total de la vente de titres de créance a été porté à 800 millions de dollars, contre 700 millions de dollars initialement prévus. La clôture de la transaction est prévue pour le 15 octobre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Cette levée de fonds est directement liée au rachat en cours de Distribution Solutions Group, Inc. (NASDAQ:DSGR). Le produit brut sera placé sous séquestre jusqu'à la réalisation d'une fusion dans le cadre de laquelle des filiales de LKCM Headwater Investments, LLC prévoient d'acquérir toutes les actions ordinaires en circulation restantes du distributeur au prix de 35,00 dollars par action en numéraire. Une fois la fusion finalisée, l'émetteur du compte séquestre fusionnera avec le distributeur spécialisé, qui assumera alors les obligations de la dette. DSG a l'intention d'utiliser ces fonds pour financer le rachat, rembourser les lignes de crédit existantes, couvrir les frais de transaction et soutenir de futures acquisitions d'entreprises.

Les investisseurs devront suivre la prochaine assemblée générale des actionnaires, car la fusion doit encore être approuvée par les actionnaires de la société. Il n'y a aucune garantie que toutes les conditions de clôture seront remplies ou que le rachat sera finalisé. Les actions de la société ont clôturé aujourd'hui à 35,08 dollars, en hausse de 0,07 % sur la journée, s'échangeant légèrement au-dessus du prix d'acquisition proposé de 35,00 dollars en espèces.