Distribution Solutions Group fixe le prix d'une émission de billets de 800 millions de dollars pour financer sa fusion

Distribution Solutions Group, Inc. (NASDAQ:DSGR) a fixé le prix d'une émission élargie de billets de premier rang d'un montant de 800 millions de dollars afin de financer sa prochaine fusion. Ces billets de premier rang portent intérêt au taux de 10,00 % et doivent arriver à échéance en 2032. La clôture de cette vente, dont le montant a été revu à la hausse par rapport à un objectif initial de 700 millions de dollars, est prévue pour le 15 octobre 2026.

La société prévoit d'utiliser le produit de l'émission pour financer une transaction en espèces dans le cadre de laquelle des sociétés affiliées de LKCM Headwater acquerront le reste des actions ordinaires en circulation de l'entreprise au prix de 35,00 dollars par action. Le capital mobilisé servira également à rembourser une partie de la facilité de crédit actuelle de la société, à couvrir les frais de transaction et à répondre aux besoins généraux de l'entreprise. En attendant la clôture officielle de la fusion, les fonds seront conservés sur un compte séquestre.

Les investisseurs devront suivre de près le prochain vote, car la fusion reste soumise à l'approbation des actionnaires de la société ainsi qu'à d'autres conditions de clôture usuelles. Si la transaction est finalisée, la société assumera la dette et certaines filiales se porteront garantes des billets.