Cipher Digital fixe le prix de ses obligations convertibles à 850 millions de dollars

Cipher Digital Inc. (CIFR) a fixé le prix d'un placement privé de 850 millions de dollars d'obligations de rang supérieur convertibles à coupon zéro échéant en novembre 2032. Les acheteurs initiaux dans le cadre de la transaction bénéficient d'une option de 13 jours pour acheter jusqu'à 150 millions de dollars d'obligations supplémentaires. En parallèle à cette émission de dette, la société prévoit d'échanger environ 165,9 millions de dollars de ses obligations à 1,75 % échéant en 2030 contre environ 40,7 millions d'actions ordinaires dans le cadre de transactions négociées.

Les nouvelles obligations 2032 présentent un taux de conversion initial équivalant à 15,31 dollars par action, ce qui représente une prime de 35 % par rapport au cours de clôture de 11,34 dollars du 13 octobre. Cipher estime que le produit net de l'offre atteindra environ 835,1 millions de dollars, ou 982,5 millions de dollars si les acheteurs initiaux exercent pleinement leur option. Le produit est destiné à financer le capital de Barber Lake, l'infrastructure informatique à haute performance, le développement de projets et des transactions d'options d'achat plafonnées (capped calls).

Les investisseurs surveilleront la finalisation de l'échange de dette et l'exercice potentiel de l'option de surallocation. Les actions de Cipher Digital Inc. ont chuté de 12,77 % à 11,34 dollars après cette annonce.