Chevron échange sa participation dans Hess Midstream contre 200 millions de dollars et réduit de moitié les coûts dans le Bakken

Chevron Corporation (CVX) a accepté de restructurer ses contrats de midstream dans le bassin de Bakken et d'établir de nouvelles conditions pour ses actifs du DJ Basin avec Hess Midstream LP (HESM). Selon les termes de l'accord, Chevron transférera sa participation au capital et sa position d'associé commandité dans Hess Midstream, ainsi que ses actifs de midstream de pétrole brut du DJ Basin. En échange, Chevron bénéficiera de conditions commerciales à long terme améliorées et d'un paiement en espèces de 200 millions de dollars.

L'opération devrait permettre de réduire d'environ 50 % les coûts unitaires de midstream de Chevron dans le Bakken et de prolonger ses contrats dans la région. Chevron s'attend à ce que la réduction de ces dépenses soutienne ses bénéfices futurs et améliore sa rentabilité des capitaux investis d'environ 0,5 point de pourcentage. De plus, Chevron retirera de son bilan environ 3,7 milliards de dollars de la dette de Hess Midstream. Cependant, comme les normes comptables ne permettent pas à l'entreprise de comptabiliser les économies de coûts futures en tant qu'actif, Chevron prévoit de comptabiliser une charge non récurrente après impôts de 3 à 4 milliards de dollars lors de la finalisation de la transaction.

La clôture de la transaction est prévue d'ici la fin de l'année 2026, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture d'usage. Les investisseurs suivront également la transition prochaine de la direction de Chevron, prévue pour le 1er janvier 2027, qui verra Jeff Gustavson assumer les fonctions de directeur financier, tandis que l'actuelle directrice financière, Eimear Bonner, prendra la direction de la division pétrole, produits et gaz.