Se espera que el rally de las acciones de software se extienda por la demanda de IA y resultados sólidos

Los analistas prevén que el rally de las acciones de software continúe, impulsado por los próximos resultados del tercer trimestre que demostrarán una sólida demanda de inteligencia artificial (IA). Esta fuerte demanda de IA está respaldando a las empresas de software de infraestructura y disipando los temores de que las tecnologías de IA puedan perturbar a los proveedores tradicionales de software de aplicación. La industria del software se ha recuperado con fuerza desde finales de junio, con una ganancia del 36% en el índice de software durante los últimos seis meses, superando el aumento del 15% del S&P 500.

Varios actores clave del sector se ven favorecidos de cara a la presentación de sus informes de resultados. Se espera que Microsoft Corporation (MSFT) experimente una adopción continua de sus herramientas de IA Copilot, aunque se prevé que los retornos financieros de estos productos se acumulen gradualmente. ServiceNow, Inc. (NOW) está posicionada para beneficiarse de un fuerte impulso comercial y del aumento de las expectativas de ingresos relacionados con la IA, mientras que se anticipa que Snowflake, Inc. (SNOW) se vea beneficiada por migraciones de clientes más rápidas. Cloudflare Inc Class A (NET) podría experimentar una aceleración en el crecimiento de sus ingresos hacia el rango superior al 30% debido a la demanda de seguridad y rendimiento de red por parte de empresas enfocadas en IA.

Por el contrario, HubSpot, Inc. (HUBS) fue rebajada de Sobreponderar a Neutral. La rebaja refleja la incertidumbre en torno al momento de la recuperación de sus ingresos, junto con posibles vientos en contra como una monetización de IA más lenta, ciclos de compra de clientes más largos y retornos poco claros de las inversiones en IA que podrían afectar el crecimiento hasta 2027.