توقعات باستمرار صعود أسهم البرمجيات بدعم من الطلب على الذكاء الاصطناعي والأرباح القوية

يتوقع المحللون استمرار موجة صعود أسهم البرمجيات، مدفوعة بأرباح الربع الثالث المقبلة التي تظهر طلبًا قويًا على الذكاء الاصطناعي (AI). ويدعم هذا الطلب القوي شركات برمجيات البنية التحتية، كما يخفف المخاوف من احتمال أن تؤدي تقنيات الذكاء الاصطناعي إلى تعطيل أعمال مزودي برمجيات التطبيقات التقليدية. وقد تعافى قطاع البرمجيات بشكل حاد منذ أواخر يونيو، حيث حقق مؤشر البرمجيات مكاسب بنسبة 36% على مدى الأشهر الستة الماضية، متفوقًا على صعود مؤشر S&P 500 البالغ 15%.

وتحظى العديد من الشركات الرئيسية في هذا القطاع بأفضلية مع اقتراب صدور تقارير أرباحها. ومن المتوقع أن تشهد شركة مايكروسوفت (Microsoft Corporation - MSFT) اعتمادًا مستمرًا لأدوات الذكاء الاصطناعي Copilot الخاصة بها، على الرغم من أنه من المتوقع أن تبنى العوائد المالية لهذه المنتجات تدريجيًا. وفي الوقت نفسه، تتمتع شركة سيرفيس ناو (ServiceNow, Inc. - NOW) بموقع يؤهلها للاستفادة من زخم الأعمال القوي وتوقعات الإيرادات المتزايدة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بينما يُتوقع أن تستفيد شركة سنوفليك (Snowflake, Inc. - SNOW) من تسارع هجرة العملاء إليها. وقد تشهد شركة كلاود فلير (Cloudflare Inc Class A - NET) تسارعًا في نمو الإيرادات ليصل إلى النطاق المرتفع من فئة الثلاثينيات بالمائة، وذلك بفضل الطلب على الأمان وأداء الشبكة من الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي.

في المقابل، تم خفض تصنيف شركة هاب سبوت (HubSpot, Inc. - HUBS) إلى محايد من زيادة الوزن. ويعكس هذا الخفض حالة عدم اليقين المحيطة بتوقيت تعافي إيراداتها، إلى جانب رياح معاكسة محتملة مثل تباطؤ تحقيق الأرباح المادية من الذكاء الاصطناعي، وإطالة دورات شراء العملاء، وعدم وضوح العوائد على استثمارات الذكاء الاصطناعي، مما قد يؤثر على النمو حتى عام 2027.