Höhere Ausführungskosten treiben Wandel zu eigenkapitalstarken Private-Equity-Deals voran, zeigt Bericht
SS&C Technologies Holdings, Inc. (NASDAQ:SSNC) hat die Ergebnisse einer Analyse von 18.256 weltweiten Private-Equity-Transaktionen veröffentlicht, die im Jahr 2026 durchgeführt wurden. Die Studie zeigt, dass erhöhte Ausführungskosten und höhere Zinssätze die Strukturen von Private-Equity-Deals verändern. Dies zwingt Sponsoren dazu, weniger Fremdkapital einzusetzen, sich auf hochwertige Vermögenswerte zu konzentrieren und die Due Diligence zu beschleunigen, um die Investitionsrenditen zu sichern.
Die Veränderung der Marktdynamik hat dazu geführt, dass Dealmaker größere Eigenkapitalbeiträge gegenüber der Kreditaufnahme bevorzugen. Das mediane Eigenkapital/EBITDA-Multiple stieg im Jahr 2026 auf ein Zehn-Jahres-Hoch von 7,5x, während das mediane Fremdkapital/EBITDA-Multiple auf 4,1x fiel. Unterdessen wuchs die globale mediane Deal-Größe auf 43,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit 40,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2025, wobei Mega-Deals mehr als 76 % des gesamten investierten Private-Equity-Kapitals auf sich vereinten. Da das Gesamtexitvolumen auf ein Zehn-Jahres-Tief zusteuert, stützen sich die Firmen stark auf Add-on-Akquisitionen und Wachstumsinvestitionen, die nun mehr als 77 % der weltweiten Transaktionszahlen ausmachen.
Blick nach vorn: Marktteilnehmer werden beobachten, ob Buyout-Firmen zunehmend auf virtuelle Datenräume und Werkzeuge der künstlichen Intelligenz setzen, um Due-Diligence-Zyklen zu verkürzen, Betriebskosten zu senken und sich in einem selektiveren Transaktionsumfeld zu behaupten.
Das Wichtigste
- Die globale mediane Private-Equity-Deal-Größe stieg im Jahr 2026 auf 43,5 Millionen US-Dollar, wobei Mega-Deals mehr als 76 % des gesamten investierten Kapitals ausmachten.
- Höhere Zinssätze trieben die medianen Eigenkapital-Multiples auf ein Zehn-Jahres-Hoch von 7,5x EBITDA, während die medianen Fremdkapital-Multiples auf 4,1x EBITDA fielen.
- Add-on-Übernahmen und wachstumsorientierte Investitionen machten mehr als 77 % des gesamten weltweiten Private-Equity-Deal-Volumens aus.
- Es wird prognostiziert, dass die jährlichen Private-Equity-Exit-Volumina ein Zehn-Jahres-Tief erreichen, wobei strategische Verkäufe und Sponsor-to-Sponsor-Buyouts die Exit-Aktivitäten anführen.
Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org
Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Wie hoch war die mediane Private-Equity-Deal-Größe im Jahr 2026?
Die globale mediane Private-Equity-Deal-Größe erreichte 2026 insgesamt 43,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit 40,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2025, was mehr als dem Doppelten des vor zehn Jahren verzeichneten Medians von 21,7 Millionen US-Dollar entspricht.
Warum nutzen Private-Equity-Deals im Jahr 2026 mehr Eigenkapital als Fremdkapital?
Höhere Zinssätze haben die Kreditkosten verteuert, weshalb Sponsoren die Verschuldung reduzieren. Das mediane Eigenkapital/EBITDA-Multiple stieg 2026 auf 7,5x, während das mediane Fremdkapital/EBITDA-Multiple auf 4,1x sank.
Wie passen sich Private-Equity-Firmen an höhere Transaktionskosten an?
Firmen konzentrieren sich auf kleinere Add-on-Deals, bringen mehr Eigenkapital ein und nutzen virtuelle Datenräume sowie Tools der künstlichen Intelligenz, um die Due Diligence zu beschleunigen und Renditen zu sichern.