W&T Offshore converte linha de crédito em facilidade de US$ 100 milhões baseada em reservas

A W&T Offshore, Inc. (WTI) alterou seu acordo de crédito para transformar sua linha de crédito rotativo tradicional em uma facilidade de crédito rotativo baseada em reservas. A facilidade atualizada apresenta um limite máximo de US$ 100 milhões, com os compromissos iniciais eleitos e a base de endividamento inicial estabelecidos em US$ 50 milhões. O Texas Capital Bank e outros credores estão participando do acordo, que entrou em vigor em 1 de outubro de 2026.

A iniciativa visa fortalecer a flexibilidade financeira da empresa ao alavancar suas reservas de petróleo e gás. Como parte da reestruturação, a Macquarie deixou de ser credora, enquanto o Canadian Imperial Bank of Commerce juntou-se ao grupo com um compromisso de US$ 10 milhões. A facilidade está programada para vencer em 28 de julho de 2028, ou semestralmente antes do vencimento das notas seniores de segundo gravame da empresa, o que ocorrer primeiro.

Os investidores devem acompanhar os próximos ajustes na base de endividamento, uma vez que a próxima redeterminação semestral está programada para começar em 1 de novembro de 2026. Além disso, os empréstimos futuros estão sujeitos a novas condições, incluindo a exigência de que o saldo de caixa da empresa não exceda o maior valor entre US$ 10 milhões ou 10% da base de endividamento. O limite para pagamentos restritos também foi aumentado para US$ 15 milhões, enquanto os principais termos econômicos, como as margens de taxa de juros e o piso de 3,00% da taxa SOFR, permanecem inalterados.