W&T Offshore、信用限度枠を1億ドルのリザーブベース融資ファシリティに移行

W&T Offshore, Inc.（WTI）は、従来のコミットメント型回転信用枠をリザーブベース（埋蔵量担保型）リボルビング融資ファシリティに移行するため、信用契約を改定しました。更新されたファシリティの最大枠は1億ドルで、当初選択されたコミットメント額および当初借入ベースはともに5000万ドルに設定されています。テキサス・キャピタル・バンクおよびその他の貸し手がこの契約に参加しており、2026年10月1日付で発効しました。

この措置は、同社の石油・ガス埋蔵量を活用することで財務上の柔軟性を強化することを目的としています。今回の再構築に伴い、マッコーリーが貸し手から脱退した一方、カナディアン・インペリアル商業銀行が1000万ドルのコミットメントで新たにグループに加わりました。同ファシリティの満期日は2028年7月28日、または同社のシニア第2順位担保付社債の満期日の6ヶ月前のいずれか早い方に設定されています。

次回、半期ごとの借入ベース再査定は2026年11月1日に開始される予定であるため、投資家は今後の借入ベース調整に注目する必要があります。さらに、今後の借入には新たな条件が適用され、これには同社の現金残高が1000万ドルまたは借入ベースの10%のいずれか大きい方を超えないことという要件が含まれます。制限支払の上限も1500万ドルに引き上げられた一方、金利マージンや3.00%のSOFRフロアなどの主要な経済条件は変更されていません。