W&T Offshore convierte su línea de crédito en una facilidad basada en reservas de $100 millones

W&T Offshore, Inc. (WTI) ha modificado su acuerdo de crédito para transformar su línea de crédito rotativa tradicional en una facilidad de crédito rotativo basada en reservas. La facilidad actualizada presenta un límite máximo de $100 millones, con compromisos iniciales elegidos y una base de endeudamiento inicial establecidos en $50 millones. Texas Capital Bank y otros prestamistas participan en el acuerdo, que entró en vigor el 1 de octubre de 2026.

La medida está diseñada para fortalecer la flexibilidad financiera de la empresa mediante el aprovechamiento de sus reservas de petróleo y gas. Como parte de la reestructuración, Macquarie ha salido como prestamista, mientras que Canadian Imperial Bank of Commerce se ha unido al grupo con un compromiso de $10 millones. La facilidad está programada para vencer el 28 de julio de 2028, o seis meses antes del vencimiento de las notas senior con segundo gravamen de la empresa, lo que ocurra primero.

Los inversores deben estar atentos a los próximos ajustes de la base de endeudamiento, ya que la próxima redeterminación semestral está programada para comenzar el 1 de noviembre de 2026. Además, los préstamos futuros están sujetos a nuevas condiciones, incluido el requisito de que el saldo de caja de la empresa no supere el mayor valor entre $10 millones o el 10% de la base de endeudamiento. El límite para pagos restringidos también se ha incrementado a $15 millones, mientras que los términos económicos clave, como los márgenes de tasas de interés y el piso de SOFR del 3.00% permanecen sin cambios.