Receita Federal dos EUA e Tesouro alertam sobre repressão a estratégias fiscais de ETF usadas por ricos

A Receita Federal dos EUA (IRS) e o Departamento do Tesouro emitiram um alerta sobre duas estratégias de redução de impostos com fundos de índice (ETFs) comumente utilizadas por indivíduos ricos. As agências federais têm como alvo específico certas conversões de ETF sob a Seção 351 e estratégias sem dividendos, ambas capazes de reduzir significativamente as obrigações fiscais.

Este aviso sinaliza uma potencial repressão aos fundos focados em eficiência fiscal. O governo solicitou feedback do público sobre o assunto, e autoridades observaram que quaisquer orientações regulatórias ou mudanças de regras futuras poderiam ser aplicadas de forma prospectiva ou retroativa. Consequentemente, especialistas financeiros estão aconselhando os investidores que utilizam essas estratégias a manter uma documentação meticulosa e a estarem prontos para defender o propósito comercial subjacente de suas transações.

Além disso, o governo destacou outras estratégias de investimento inovadoras que podem entrar em conflito com os códigos fiscais atuais, como o uso de straddles para criar ganhos de capital e perdas ordinárias a partir de posições de mercado compensatórias. O público tem até 28 de outubro de 2026 para enviar comentários sobre as áreas de foco propostas antes que as orientações formais sejam elaboradas.