El IRS y el Tesoro advierten de medidas enérgicas contra las estrategias fiscales con ETF utilizadas por los ricos

El Servicio de Impuestos Internos (IRS) y el Departamento del Tesoro han emitido una advertencia sobre dos estrategias de reducción de impuestos mediante fondos cotizados (ETF) comúnmente utilizadas por personas adineradas. Las agencias federales se dirigen específicamente a ciertas conversiones de ETF según la Sección 351 y a estrategias sin dividendos, ambas capaces de reducir significativamente las obligaciones fiscales.

Esta advertencia señala una posible campaña contra los fondos con optimización fiscal. El gobierno ha solicitado comentarios del público sobre el asunto, y los funcionarios señalaron que cualquier directriz regulatoria o cambio de normas en el futuro podría aplicarse de forma prospectiva o retroactiva. En consecuencia, los expertos financieros aconsejan a los inversores que utilizan estas estrategias que mantengan una documentación meticulosa y estén preparados para defender el propósito comercial subyacente de sus transacciones.

Además, el gobierno destacó otras estrategias de inversión novedosas que podrían entrar en conflicto con los códigos fiscales actuales, como el uso de straddles para generar ganancias de capital y pérdidas ordinarias a partir de posiciones de mercado compensadas. El público tiene hasta el 28 de octubre de 2026 para presentar comentarios sobre las áreas de enfoque propuestas antes de que se redacte la guía formal.