Cipher Digital define termos para oferta de $850M em debêntures conversíveis sem cupom

A Cipher Digital Inc. (CIFR) definiu os termos de conversão para uma oferta de US$ 850 milhões em notas sênior conversíveis sem cupom (zero-coupon). A operadora de data centers estabeleceu um preço de conversão inicial de aproximadamente US$ 15,31 por ação, o que representa um prêmio de 35% em relação ao preço de fechamento de terça-feira, de US$ 11,34. A transação está programada para ser concluída na sexta-feira, com os coordenadores da oferta mantendo uma opção para comprar até US$ 150 milhões em notas adicionais no prazo de 13 dias.

As ações da Cipher Digital caíram 6,83%, para US$ 10,56, na quarta-feira, dando continuidade a uma trajetória de queda após recuarem mais de 12% no pregão de terça-feira. As notas sem juros não possuem rendimento regular nem amortização de principal, mas oferecem aos titulares a opção de solicitar o resgate em dinheiro em 1º de novembro de 2030. A Cipher espera obter recursos líquidos de cerca de US$ 835,1 milhões, alocando US$ 89,7 milhões para transações de opções "capped call" limitadas a US$ 28,35 por ação, com o objetivo de mitigar a potencial diluição dos acionistas. Simultaneamente, a empresa planeja trocar cerca de US$ 165,9 milhões de suas notas conversíveis de 1,75% com vencimento em 2030 por aproximadamente 40,7 milhões de ações ordinárias.

A administração pretende utilizar o restante dos recursos para aumentar sua participação acionária no projeto Barber Lake, expandir sua estrutura de computação de alto desempenho, adquirir novos locais de desenvolvimento e financiar atividades corporativas gerais. Os investidores acompanharão o encerramento definitivo da oferta na sexta-feira e qualquer execução subsequente da opção de compra dos coordenadores.