Cipher Digital fija las condiciones para una oferta de bonos convertibles cupón cero de $850M

Cipher Digital Inc. (CIFR) fijó las condiciones de conversión para una oferta de $850 millones en bonos sénior convertibles de cupón cero. El operador de centros de datos estableció un precio de conversión inicial de aproximadamente $15,31 por acción, lo que representa una prima del 35% respecto al precio de cierre del martes de $11,34. Está previsto que la transacción se cierre el viernes, y los colocadores principales disponen de una opción para comprar hasta $150 millones en bonos adicionales en un plazo de 13 días.

Las acciones de Cipher Digital cayeron un 6,83% hasta los $10,56 el miércoles, continuando con la tendencia bajista tras haber caído más del 12% durante la sesión bursátil del martes. Los bonos sin interés no devengan cupones periódicos ni incremento de principal, pero otorgan a los tenedores la opción de solicitar un reembolso en efectivo el 1 de noviembre de 2030. Cipher prevé unos ingresos netos de aproximadamente $835,1 millones, asignando $89,7 millones a transacciones de opciones "capped call" limitadas a $28,35 por acción para mitigar la potencial dilución de los accionistas. Simultáneamente, la empresa planea canjear unos $165,9 millones de sus bonos convertibles al 1,75% con vencimiento en 2030 por aproximadamente 40,7 millones de acciones ordinarias.

La directiva tiene la intención de destinar los ingresos restantes a aumentar su participación de capital en el proyecto Barber Lake, desarrollar su infraestructura de computación de alto rendimiento, adquirir nuevos terrenos de desarrollo y financiar actividades corporativas generales. Los inversores estarán atentos al cierre definitivo de la oferta el viernes y a cualquier ejecución posterior de la opción de compra de los colocadores.