Cipher Digital、8億5000万ドルのゼロクーポン転換社債募集条件を決定

Cipher Digital Inc.（CIFR）は、8億5000万ドルのゼロクーポン転換無担保社債の募集に関する転換条件を決定した。このデータセンター事業者は、初期転換価格を1株あたり約15.31ドルに設定した。これは火曜日の終値11.34ドルに対して35%のプレミアムに相当する。取引の完了は金曜日に予定されており、主幹事会社は13日以内に最大1億5000万ドルの追加社債を購入するオプションを保有している。

Cipher Digitalの株価は水曜日に6.83%安の10.56ドルまで下落し、火曜日の取引時間中に12%以上下落したのに続き下落傾向が続いた。この無利息社債には定期的な利払いや元本の増額（プリンシパル・アクレーション）はないが、保有者には2030年11月1日に現金買い戻しを請求するオプションが付与されている。Cipherは約8億3510万ドルの手取金を見込んでおり、潜在的な株主価値の希薄化を軽減するため、1株あたり28.35ドルを上限とするキャップド・コール取引に8970万ドルを割り当てる。同時に、同社は2030年満期の1.75%転換社債約1億6590万ドル分を、約4070万株の普通株式と交換する計画である。

経営陣は、残りの手取金をBarber Lakeプロジェクトにおける出資比率の引き上げ、ハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）パイプラインの構築、追加の開発サイトの取得、および全般的な企業活動の資金調達に充てる意向である。投資家は、金曜日の募集の最終完了と、その後の引受会社による購入オプションの行使の有無を注視することになる。