Cipher Digital legt Bedingungen für $850M Nullkupon-Wandelanleihe fest
Cipher Digital Inc. (CIFR) hat die Wandlungsbedingungen für ein Angebot von unverzinslichen Wandelschuldverschreibungen (Zero-Coupon Convertible Senior Notes) im Volumen von 850 Millionen US-Dollar festgelegt. Der Rechenzentrumsbetreiber setzte einen anfänglichen Wandlungspreis von rund 15,31 US-Dollar je Aktie fest, was einem Aufschlag von 35 % gegenüber dem Schlusskurs vom Dienstag von 11,34 US-Dollar entspricht. Der Abschluss der Transaktion ist für Freitag geplant, wobei den Konsortialbanken eine Option zum Kauf zusätzlicher Anleihen im Wert von bis zu 150 Millionen US-Dollar innerhalb von 13 Tagen eingeräumt wird.
Die Aktien von Cipher Digital fielen am Mittwoch um 6,83 % auf 10,56 US-Dollar und setzten damit ihren Rückgang fort, nachdem sie bereits am Dienstag im Handelsverlauf um über 12 % nachgegeben hatten. Die unverzinslichen Anleihen bieten weder eine laufende Verzinsung noch einen Kapitalzuwachs, gewähren den Inhabern jedoch das Recht, am 1. November 2030 einen Rückkauf gegen Barzahlung zu verlangen. Cipher rechnet mit einem Nettoerlös von etwa 835,1 Millionen US-Dollar, wovon 89,7 Millionen US-Dollar für Capped-Call-Transaktionen verwendet werden, die bei 28,35 US-Dollar je Aktie gedeckelt sind, um eine potenzielle Verwässerung der Aktionäre abzumildern. Gleichzeitig plant das Unternehmen, bestehende Wandelschuldverschreibungen mit 1,75 % Verzinsung und Fälligkeit 2030 im Wert von rund 165,9 Millionen US-Dollar in etwa 40,7 Millionen Stammaktien umzutauschen.
Das Management beabsichtigt, den verbleibenden Erlös zur Aufstockung seiner Eigenkapitalbeteiligung am Projekt Barber Lake, zum Ausbau der Pipeline für Hochleistungsrechnen, zum Erwerb weiterer Entwicklungsstandorte sowie für allgemeine Unternehmenszwecke einzusetzen. Anleger werden den endgültigen Vollzug des Angebots am Freitag und eine etwaige spätere Ausübung der Kaufoption durch die Konsortialbanken aufmerksam verfolgen.
Das Wichtigste
- Cipher Digital Inc. (CIFR) hat die Bedingungen für die Ausgabe von Nullkupon-Wandelanleihen über $850 Millionen mit Abschluss am Freitag festgelegt.
- Der anfängliche Wandlungspreis liegt bei etwa $15,31 je Aktie, was einem Aufschlag von 35 % auf den Schlusskurs vom Dienstag entspricht.
- Der Nettoerlös von rund $835,1 Millionen wird das Projekt Barber Lake und die Expansion im Bereich Hochleistungsrechnen unterstützen.
- Das Unternehmen hat $89,7 Millionen für Capped-Call-Transaktionen bereitgestellt, die bei $28,35 je Aktie gedeckelt sind, um Verwässerung abzusichern.
- Die Aktien von Cipher Digital fielen am Mittwoch um 6,83 % auf $10,56, nachdem sie am Dienstag um 12 % nachgegeben hatten.
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Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Wie lauten die Bedingungen der Wandelanleihe-Emission von Cipher Digital?
Cipher Digital begibt Nullkupon-Wandelanleihen im Wert von $850 Millionen mit einem anfänglichen Wandlungspreis von etwa $15,31 je Aktie. Anleger können am 1. November 2030 einen Barrückkauf verlangen; der Deal soll am Freitag abgeschlossen werden.
Wie wird Cipher Digital die Einnahmen aus den Anleihen verwenden?
Der Nettoerlös von $835,1 Millionen dient der Aufstockung der Beteiligung am Projekt Barber Lake, dem Ausbau des Hochleistungsrechnens, dem Erwerb neuer Standorte, allgemeinen Unternehmenszwecken sowie mit $89,7 Millionen für Capped Calls.
Warum fiel die Cipher Digital Aktie nach der Ankündigung?
Die Aktie gab nach, da Anleger auf eine mögliche Eigenkapitalverwässerung durch die Anleihenpreisgestaltung und den zeitgleichen Umtausch älterer Wandelschulden über $165,9 Millionen in etwa 40,7 Millionen Stammaktien reagierten.