Analista projeta que preço da ação da Micron pode atingir $3.000 com crescimento de lucros a longo prazo
Nicholas Mugalli, diretor executivo da World Trade Securities, acredita que as ações da Micron Technology, Inc. (MU) podem subir para $3.000 nos próximos dois anos. Esta meta baseia-se na geração de um lucro por ação de $200 pela empresa de semicondutores no ano fiscal de 2028, combinado com um múltiplo de preço/lucro de 15 vezes. A projeção representa uma alta substancial em relação ao seu último preço de fechamento de $1.036.
Esta perspectiva otimista é apoiada por um forte desempenho financeiro e pela mudança na dinâmica do setor de chips de memória. A margem bruta trimestral mais recente da Micron atingiu 87%, superando as expectativas de 84% e levando a administração a elevar suas projeções. Mugalli comparou o potencial de ganhos da Micron ao da NVIDIA Corporation (NVDA), observando que os lucros históricos da Micron superaram os da Nvidia quando esta última estava avaliada em $1 trilhão. Estruturalmente, a fabricação de memória avançada de alta largura de banda requer cerca de o triplo do volume de wafers por bit em comparação com a DRAM tradicional, reduzindo a oferta de chips padrão. Além disso, mais de 75% das entregas da Micron para o ano fiscal de 2027 já estão comprometidas sob alocações ou contratos, enquanto acordos de longo prazo cobrem mais de 35% da receita até 2030.
No entanto, vários riscos podem desviar essa trajetória de crescimento. A tese otimista seria reavaliada se os compradores começassem a renegociar acordos de preços mínimos, se as taxas do mercado à vista permanecerem abaixo das taxas contratuais por dois trimestres consecutivos, ou se as despesas de capital excederem 40% da receita total por um ano inteiro.
Pontos principais
- Um executivo de investimentos projetou que a Micron Technology, Inc. (MU) pode atingir $3.000 em dois anos se o lucro do ano fiscal de 2028 atingir $200 por ação a um múltiplo de 15 vezes.
- A margem bruta trimestral mais recente da empresa, de 87%, superou a estimativa máxima da equipe de pesquisa, de 84%, resultando em uma revisão para cima das projeções.
- Chips de memória avançada de alta largura de banda exigem o triplo dos recursos de wafer de silício por bit comparado à DRAM padrão, o que restringe a oferta no mercado geral.
- Alocações e contratos de clientes cobrem mais de 75% dos envios do ano fiscal de 2027, e acordos plurianuais garantem mais de 35% das vendas até 2030.
- A perspectiva otimista enfrenta riscos se os compradores renegociarem pisos de preços, se os preços à vista ficarem abaixo das taxas contratuais por dois trimestres seguidos, ou se os gastos de capital superarem 40% das vendas.
Traduzido pela nossa IA a partir do nosso texto em inglês, baseado em fontes especializadas do mercado na web. Pode conter erros: confira os fatos antes de agir. Resumos feitos com a API de IA grátis da FreeTheAI.org
Como escrevemosAviso legalPerguntas e respostas
Em que se baseia a meta de preço de $3.000 para a Micron?
A meta baseia-se na geração de um lucro por ação de $200 pela Micron no ano fiscal de 2028, combinado com um múltiplo de preço/lucro de 15 vezes.
Que fatores poderiam invalidar a tese otimista para a Micron?
O modelo falharia se os compradores renegociassem acordos de preços mínimos, se as taxas à vista ficassem abaixo dos preços contratuais por dois trimestres consecutivos, ou se os gastos de capital excedessem 40% da receita por um ano inteiro.
Como a memória de alta largura de banda está afetando o mercado de DRAM?
Como a memória de alta largura de banda exige o triplo da capacidade de wafer por bit em comparação com a DRAM padrão, ela desvia recursos de fabricação e limita a oferta no mercado de commodities.