Analyst prognostiziert: Micron-Aktienkurs könnte dank langfristigem Gewinnwachstum 3.000 $ erreichen
Nicholas Mugalli, Geschäftsführer von World Trade Securities, ist der Ansicht, dass die Aktien von Micron Technology, Inc. (MU) innerhalb der nächsten zwei Jahre auf 3.000 $ steigen könnten. Dieses Ziel basiert darauf, dass das Halbleiterunternehmen im Geschäftsjahr 2028 einen Gewinn pro Aktie von 200 $ erzielt, kombiniert mit einem 15-fachen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Die Prognose stellt einen erheblichen Anstieg gegenüber dem jüngsten Schlusskurs von 1.036 $ dar.
Dieser optimistische Ausblick wird durch eine starke finanzielle Entwicklung und eine sich verändernde Dynamik im Speicherchip-Sektor gestützt. Die jüngste Bruttomarge von Micron im abgelaufenen Quartal erreichte 87 % und übertraf damit die Erwartungen von 84 %, was das Management veranlasste, seine Prognose anzuheben. Mugalli verglich das Gewinnpotenzial von Micron mit dem der NVIDIA Corporation (NVDA) und wies darauf hin, dass die historischen Gewinne von Micron die von Nvidia übertrafen, als Letztere mit 1 Billion $ bewertet wurde. Strukturell erfordert die Herstellung von modernem High-Bandwidth-Memory im Vergleich zu herkömmlichem DRAM etwa das Dreifache des Wafer-Volumens pro Bit, was das Angebot an Standard-Chips verknappt. Darüber hinaus sind bereits über 75 % der Lieferungen von Micron für das Geschäftsjahr 2027 durch Zuteilungen oder Verträge gebunden, während langfristige Vereinbarungen bis 2030 mehr als 35 % des Umsatzes abdecken.
Mehrere Risiken könnten diesen Wachstumspfad jedoch gefährden. Die optimistische These müsste neu bewertet werden, wenn Käufer beginnen, Mindestpreisvereinbarungen neu zu verhandeln, wenn die Spotmarktpreise zwei Quartale in Folge unter den Vertragspreisen bleiben oder wenn die Investitionsausgaben ein ganzes Jahr lang 40 % des Gesamtumsatzes überschreiten.
Das Wichtigste
- Ein Investment-Manager prognostiziert, dass Micron Technology, Inc. (MU) innerhalb von zwei Jahren 3.000 $ erreichen könnte, wenn der Gewinn im Geschäftsjahr 2028 bei einem 15-fachen KGV 200 $ pro Aktie erreicht.
- Die jüngste vierteljährliche Bruttomarge des Unternehmens von 87 % übertraf die optimistischste Schätzung des Research-Teams von 84 %, was zu einer angehobenen Prognose führte.
- Moderne High-Bandwidth-Memory-Chips benötigen pro Bit dreimal so viele Silizium-Wafer-Ressourcen wie Standard-DRAM, was das Angebot im breiteren Markt einschränkt.
- Kundenzuteilungen und Verträge decken über 75 % der Lieferungen für das Geschäftsjahr 2027 ab, und mehrjährige Vereinbarungen sichern über 35 % des Umsatzes bis 2030.
- Der optimistische Ausblick ist gefährdet, falls Käufer Preisuntergrenzen neu verhandeln, die Spotpreise zwei Quartale in Folge hinter den Vertragspreisen zurückbleiben oder die Investitionen 40 % des Umsatzes übersteigen.
Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org
Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Worauf basiert das Kursziel von 3.000 $ für Micron?
Das Ziel basiert darauf, dass Micron im Geschäftsjahr 2028 einen Gewinn pro Aktie von 200 $ erzielt, kombiniert mit einem 15-fachen Kurs-Gewinn-Verhältnis.
Welche Faktoren könnten die optimistische These für Micron entkräften?
Das Modell würde scheitern, wenn Käufer Mindestpreisvereinbarungen neu verhandeln, die Spotpreise zwei Quartale in Folge unter den Vertragspreisen bleiben oder die Investitionen ein ganzes Jahr lang 40 % des Umsatzes überschreiten.
Wie wirkt sich High-Bandwidth-Memory auf den DRAM-Markt aus?
Da High-Bandwidth-Memory pro Bit die dreifache Wafer-Kapazität im Vergleich zu Standard-DRAM benötigt, entzieht dies der Fertigung Ressourcen und schränkt das Angebot auf dem Massenmarkt ein.