TSMC、Intelのパッケージング遅延の可能性に直面する半導体顧客の支援に向け準備完了を示唆

TSMC（Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.、TSM）は、ライバルのIntel Corporation（INTC）で供給制約が発生した場合、半導体顧客を支援する準備ができていることを示唆しました。C.C. ウェイ最高経営責任者（CEO）は第3四半期の決算説明会で、顧客製品の円滑な市場投入を確保することが同社の最優先事項であると述べ、代替サプライチェーンが遅れた場合、同社が追加需要を吸収する可能性があることを匂わせました。

TSMCのCoWoS（Chip on Wafer on Substrate）やIntelのEMIB-Tを含む先端パッケージング技術は、個々のシリコンコンポーネントと高帯域幅メモリを統合し、人工知能アプリケーション向けに提供します。先端パッケージングの容量ボトルネックは、一次チップの製造が完了していても、完成品の出荷を停止させる可能性があります。Intelは2027年に計画されている顧客製品の展開に向けてパッケージング事業を拡大していますが、TSMCはより大きなパッケージサイズへの進出を続けており、現在は標準レチクル寸法の5倍の設計を製造しており、最大14倍を目指しています。

業界全体で先端パッケージングの供給が逼迫したままの場合、顧客の容量がTSMCにシフトするかどうか投資家は注視することになります。売上高が前年同期比50%増の461億2000万ドルに急増し、6四半期連続で過去最高益を更新したにもかかわらず、TSMCの株価はAIインフラ支出やインフレ指標に対する広範な市場の懸念に伴い下落しました。一方、TSMCは第4四半期の売上高が前年同期比で最大61%増加すると見込んでいます。