カルヴィクス、ノルウェー規制当局よりサブショア株70%取得の承認を獲得

Calviks AB (publ)（OMXSTO:CALVIK）は、Subshoreの70%の過半数株式を取得することについてノルウェー競争当局から承認を受けました。この取引におけるSubshoreの企業価値は約2億5500万NOKと評価されており、クロージング時には約1億2500万NOKの現金支出が見込まれています。取引の完了は10月末までに予定されており、財務上の発効日は2026年7月1日に遡及します。

規制当局の承認により、Norvikaを通じた同社のノルウェー進出における大きなハードルがクリアされました。Subshoreは2026年に約5500万NOKのEBIT（支払利息・税引前利益）を創出すると予想されており、これは約4.6倍のEV/EBIT倍率を意味します。買収費用および短期的な流動性需要を賄うため、Calviksは6億5000万SEKの優先社債発行を活用しており、潜在的な営業利益の増加にもかかわらず、貸借対照表のレバレッジと利息費用が増加します。

投資家は10月末の最終的な取引完了と、その後の財務統合に関する更新情報に注目することになります。今後の業績は、債務負担を相殺するためにSubshoreの利益率を維持し、予想されるシナジー効果を実現できるかどうかにかかっています。