Virtus Dividend, Interest & Premium Strategy Fund finalise son offre de rachat de 25 %

Virtus Dividend, Interest & Premium Strategy Fund a finalisé son offre publique de rachat d'actions, acceptant 23 241 811 actions, ce qui représente 25 % de ses actions en circulation. Le prix d'achat a été fixé à 99 % de la valeur liquidative du fonds au 5 octobre 2026, soit 15,9192 $ par action. L'offre ayant fait l'objet d'une sursouscription, un taux de prorata d'environ 80,67 % a été appliqué aux actions présentées.

Cette transaction représente un retour de capital significatif pour les investisseurs. En rachetant un quart de ses actions en circulation, le fonds réduit sensiblement son flottant public. Cette réduction du nombre d'actions devrait contribuer à réduire la décote de négociation par rapport à sa valeur liquidative et à soutenir le cours de bourse à un niveau plus proche de la valeur des actifs sous-jacents à court terme. Le taux de participation élevé témoigne d'un vif intérêt des investisseurs pour la liquidation de leurs actions à un prix proche de la valeur liquidative.

Les investisseurs doivent désormais attendre le règlement en espèces, les paiements devant être distribués le 13 octobre 2026 ou vers cette date. À l'avenir, le principal facteur à surveiller sera de savoir si le fonds parviendra à maintenir une décote plus étroite par rapport à sa valeur liquidative après la finalisation du règlement, ou si les gérants du fonds introduiront d'autres ajustements de politique ou de distribution pour soutenir la liquidité.