Vaxcyte cierra ofertas de acciones y deuda convertible por 1.150 millones de dólares

Vaxcyte, Inc. (PCVX) ha cerrado ofertas públicas simultáneas que han captado aproximadamente 1.150 millones de dólares en ingresos brutos. Este esfuerzo de captación de capital incluye la venta de 8,58 millones de acciones ordinarias a un precio de 64 dólares por acción, 400.000 warrants prefinanciados y 575 millones de dólares en pagarés sénior convertibles al 1,50% con vencimiento en 2032. Los colocadores de las transacciones ejercieron plenamente sus opciones para adquirir acciones y pagarés adicionales.

La importante inyección de capital se utilizará para avanzar en la cartera de vacunas de la empresa. En concreto, Vaxcyte tiene previsto destinar los fondos a apoyar el ensayo clínico de Fase 3 de su candidato a vacuna VAX-31, ampliar su capacidad de fabricación y prepararse para un posible lanzamiento comercial. Aunque la emisión de acciones a gran escala y la futura conversión de los pagarés de deuda introducen una dilución del capital para los accionistas actuales, el bajo tipo de interés de los pagarés convertibles minimiza los gastos por intereses a corto plazo, al tiempo que amplía significativamente el margen financiero de la empresa.

Los inversores deben estar atentos a los próximos hitos de los programas clínicos de Vaxcyte. Entre los catalizadores clave a corto plazo figuran la publicación de los datos principales de los estudios OPUS de la empresa, los resultados de los ensayos de Fase 2 que evalúan la vacuna en lactantes y los avances hacia el establecimiento de la preparación de la fabricación para respaldar un posible lanzamiento comercial para adultos en los Estados Unidos.