California Water Service Group fija el precio de una oferta de deuda privada de 275 millones de dólares

California Water Service Group (CWT) y su principal filial, California Water Service Company, han fijado el precio de transacciones combinadas de deuda privada por 275 millones de dólares. La oferta incluye 125 millones de dólares en pagarés no garantizados de rango superior emitidos por la empresa matriz en dos tramos con tasas de interés del 6,08% y 6,41%, con vencimientos en 2031 y 2036. Asimismo, la filial de servicios públicos fijó el precio de 150 millones de dólares en bonos con primera garantía hipotecaria en dos tramos con tasas del 6,49% y 6,54%, con vencimientos fijados para 2046 y 2056.

La financiación permite a la empresa de servicios públicos reestructurar sus obligaciones y mantener flexibilidad de capital. Los fondos netos de ambas emisiones se destinarán a refinanciar deuda existente y respaldar actividades corporativas generales. Los pagarés no garantizados de rango superior tendrán la misma prioridad que la línea de crédito existente de la matriz, mientras que los bonos con primera garantía hipotecaria tendrán igual prioridad que los demás bonos garantizados sobre propiedades de la filial. Las acciones de California Water Service Group cayeron un 0,69% hasta los 45,82 dólares tras la noticia.

Los inversores estarán atentos al cierre de estas transacciones de colocación privada, programado para el 31 de diciembre de 2026 o antes, sujeto a las condiciones de cierre habituales. El rendimiento a largo plazo dependerá de la eficacia con la que la empresa gestione sus esfuerzos de refinanciación junto con las exigencias regulatorias y operativas continuas en sus territorios de servicio.