California Water Service Group fixe le prix d'un placement privé de dette de 275 millions de dollars

California Water Service Group (CWT) et sa principale filiale, California Water Service Company, ont fixé le prix de transactions combinées de dette privée d'un montant de 275 millions de dollars. L'offre comprend 125 millions de dollars de billets senior non garantis émis par la société mère en deux tranches avec des taux d'intérêt de 6,08 % et 6,41 %, arrivant à échéance en 2031 et 2036. De plus, la filiale de services publics a fixé le prix de 150 millions de dollars d'obligations de première hypothèque en deux tranches assorties de taux de 6,49 % et 6,54 %, avec des échéances fixées pour 2046 et 2056.

Ce financement permet au fournisseur de services publics de restructurer ses obligations et de maintenir sa flexibilité en matière de capital. Le produit net des deux émissions sera consacré au refinancement de la dette existante et au soutien des activités générales de l'entreprise. Les billets senior non garantis seront de rang égal à la facilité de crédit existante de la société mère, tandis que les obligations de première hypothèque auront le même statut que les autres obligations garanties sur actifs de la filiale. Les actions de California Water Service Group ont baissé de 0,69 % à 45,82 dollars à la suite de la nouvelle.

Les investisseurs scruteront la finalisation de ces opérations de placement privé, prévues pour être clôturées le 31 décembre 2026 ou avant cette date, sous réserve des conditions habituelles de clôture. La performance à long terme dépendra de l'efficacité avec laquelle la société de services publics gèrera ses efforts de refinancement parallèlement aux exigences réglementaires et opérationnelles continues dans ses zones de desserte.