Silgan Holdings und AIP schließen sich zusammen, um Trivium Packaging für 3,4 Milliarden Dollar zu übernehmen

Silgan Holdings Inc. (NYSE:SLGN) hat sich mit Fonds zusammengeschlossen, die mit American Industrial Partners verbunden sind, um Trivium Packaging in einer reinen Bartransaktion mit einem Unternehmenswert von rund 3,4 Milliarden Dollar zu übernehmen. Im Rahmen der Vereinbarung wird Silgan sein Segment Metallbehälter sowie das Geschäft mit flachen Verschlüssen für Lebensmittel und Getränke mit Trivium zusammenführen, um ein einheitliches Unternehmen namens Silgan Metal Containers and Closures zu gründen.

Diese Struktur schafft ein globales Metallverpackungsunternehmen mit einem Wert von 7,3 Milliarden Dollar, das sich auf wiederverwertbare Lösungen für den Lebensmittel- und Getränkesektor konzentriert. Silgan wird eine Mehrheitsbeteiligung von 60 % an der neuen Einheit behalten und gleichzeitig Barerlöse in Höhe von 2,3 Milliarden Dollar erhalten, um bestehende Schulden abzubezahlen. American Industrial Partners wird die verbleibenden 40 % der Anteile halten, nachdem das Unternehmen 1 Milliarde Dollar an Eigenkapital eingebracht hat. Unterdessen werden die verbleibenden Silgan-Aktivitäten für Dosiersysteme und maßgefertigte Behälter in einer separaten, hundertprozentigen Tochtergesellschaft namens Silgan Dispensing Solutions zusammengefasst.

Anleger sollten den Integrationsfortschritt beobachten, da das Management bis zum Ende des dritten Jahres jährliche Kostensynergien von 225 Millionen Dollar in den Bereichen Beschaffung, Betrieb und Verwaltung anstrebt. Das Unternehmen geht davon aus, dass diese Effizienzsteigerungen den bereinigten Gewinn pro Aktie nach vollständiger Umsetzung um mindestens 15 % steigern werden.