خبير استراتيجي في بنك أوف أمريكا يوصي باتخاذ موقف دفاعي قبل نوفمبر

يدعو مايكل هارتنيت، الخبير الاستراتيجي في بنك أوف أمريكا كورب (BAC)، إلى اتخاذ موقف دفاعي في السوق مع التوجه نحو شهر نوفمبر. ويعكس هذا التحذير مزيجًا من تكاليف الاقتراض المستمرة، والنزاعات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وأوكرانيا، وعدم اليقين المحيط بانتخابات التجديد النصفي للكونغرس في 3 نوفمبر، وتشديد الرقابة على تمويل الذكاء الاصطناعي. وتراجعت أسهم بنك أوف أمريكا كورب (BAC) بنسبة 0.91% لتتداول عند 51.23 دولارًا.

وتستمر أسعار الفائدة المرتفعة في رفع تكاليف الديون الشركات، مع جعل السندات أكثر قدرة على المنافسة مع الأسهم. وتهدف زيادة متوقعة في سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر إلى كبح التضخم، على الرغم من أن خطوة سياسية موثوقة قد تخفض عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل بمقدار 20 نقطة أساس. وفي الوقت نفسه، تهدد أسعار النفط المرتفعة الضغط على هامش أرباح الشركات والإنفاق الاستهلاكي الاختياري للأسر. كما يواجه توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تحديات، تمثلت في انخفاض أسهم كور ويف (CoreWeave) بأكثر من 22% في الأسبوع المنتهي في 16 أكتوبر وسط مخاوف بشأن الديون.

وينبغي للمستثمرين مراقبة ما إذا كان انخفاض تكاليف الاقتراض طويلة الأجل يوفر مساحة للتنفس للقطاعات الحساسة لأسعار الفائدة، بما في ذلك أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، وصناديق الاستثمار العقاري، وأسهم السلع الاستهلاكية الترفيهية. وتتضمن نقاط التركيز الرئيسية قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر، والانتخابات البرلمانية القادمة، ومدى صمود أرباح الشركات تحت ضغوط الطاقة والتمويل.