投资者转向AI应用 软件股表现强于半导体股
投资者正将资金转移至人工智能软件公司，并减少对半导体制造企业的投资。在过去三个月中，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 上涨超过13%，而 iShares Semiconductor ETF (SOXX) 则下跌超过4%。SOXX 经历了连续八天的下跌，创下二十多年来最长的连跌纪录。与此同时，Workday (WDAY) 在2026年第一季度大跌40%后强劲反弹，第三季度上涨超过55%，本周又上涨超过2%。
这一市场转变反映出，投资者对能够部署实用AI功能而不仅仅是硬件基础设施的软件平台表现出越来越浓厚的兴趣。在此期间，更广泛的市场指标也出现上涨，Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) 上涨超过6%，标准普尔500指数（S&P 500）上涨2.7%。行业分析师指出，随着企业采用AI用户界面和软件平台，像微软（MSFT）和ServiceNow（NOW）这样成熟的生产力软件龙头企业有望从中受益。
市场策略师提醒，未来几年科技领域的支出模式可能会发生演变。预测显示，AI应用收入可能会在2027年左右超越硬件增长，AI总体资本支出将在2027年达到顶峰，随后在2028年趋于平稳。投资者应密切关注短期市场预期，策略师警告称，随着估值预期的重置，大盘在今年年底前可能会出现5%至10%的回调。
要点
- iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 在三个月内上涨超过13%，而 iShares Semiconductor ETF (SOXX) 下跌超过4%。
- SOXX 遭遇连续八个交易日下跌，创下自2006年5月以来最长的下跌纪录。
- Workday (WDAY) 在2026年第一季度下跌约40%后，第三季度上涨超过55%。
- 股票策略师预计，AI软件应用增长可能会在2027年超越芯片扩产，AI支出也将在同年达到顶峰。
- 分析师预计，随着投资者预期的重置，年底前市场可能会出现5%至10%的回调。
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我们如何撰写免责声明问答
为什么软件股的表现好于半导体股？
投资者正将资金转向能够提供生产力工具的AI应用和软件平台，这导致软件基金上涨，而芯片股出现下跌。
iShares Semiconductor ETF 近期表现如何？
iShares Semiconductor ETF (SOXX) 在三个月内下跌超过4%，并连续八个交易日下跌，创下自2006年以来最长的连跌纪录。
根据分析师预测，AI支出预计何时达到顶峰？
预计AI支出将在2027年达到顶峰，并在2028年持平，届时软件应用的发展可能会超越半导体基础设施。