أسهم البرمجيات تتفوق على أشباه الموصلات مع تحول المستثمرين نحو تطبيقات الذكاء الاصطناعي
ينقل المستثمرون رؤوس الأموال إلى شركات برمجيات الذكاء الاصطناعي ويتراجعون عن صانعي أشباه الموصلات. على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، ارتفع صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) بأكثر من 13%، بينما انخفض صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بأكثر من 4%. وشهد صندوق SOXX تراجعاً متتالياً لمدة ثمانية أيام، مما يمثل أطول سلسلة خسائر له منذ أكثر من عشرين عاماً. وفي الوقت نفسه، انتعشت شركة Workday (WDAY) بقوة من انخفاض بنسبة 40% في الربع الأول من عام 2026، لترتفع بأكثر من 55% في الربع الثالث وتضيف أكثر من 2% هذا الأسبوع.
يعكس هذا التحول في السوق شهية المستثمرين المتزايدة لمنصات البرمجيات القادرة على نشر ميزات ذكاء اصطناعي عملية بدلاً من البنية التحتية للأجهزة وحدها. كما حققت مؤشرات السوق الأوسع مكاسب خلال هذه الفترة، حيث ارتفع صندوق Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) بأكثر من 6% وصعد مؤشر S&P 500 بنسبة 2.7%. ويشير محللو القطاع إلى أن الشركات الرائدة المترسخة في برمجيات الإنتاجية مثل Microsoft (MSFT) وServiceNow (NOW) ستستفيد مع تبني الشركات لوجهات المستخدمين ومنصات البرمجيات القائمة على الذكاء الاصطناعي.
ويحذر استراتيجيو السوق من أن أنماط الإنفاق التكنولوجي قد تتطور خلال السنوات القادمة. وتشير التوقعات إلى أن إيرادات تطبيقات الذكاء الاصطناعي قد تتفوق على نمو الأجهزة بحلول عام 2027، مع وصول إجمالي النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي إلى ذروتها في عام 2027 قبل أن تستقر في عام 2028. ويجب على المستثمرين مراقبة توقعات السوق على المدى القصير، حيث يحذر الاستراتيجيون من أن السوق الأوسع قد يشهد تراجعاً بنسبة 5% إلى 10% قبل نهاية العام مع إعادة ضبط توقعات التقييم.
أهم النقاط
- حقق صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) مكاسب بأكثر من 13% في ثلاثة أشهر، بينما انخفض صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بأكثر من 4%.
- عانى صندوق SOXX من سلسلة خسائر استمرت ثماني جلسات متتالية، وهي أطول فترة تراجع له منذ مايو 2006.
- ارتفع سهم Workday (WDAY) بأكثر من 55% في الربع الثالث بعد تراجعه بنحو 40% في الربع الأول من عام 2026.
- يتوقع استراتيجيو الأسهم أن يتجاوز نمو تطبيقات برمجيات الذكاء الاصطناعي التوسع في الرقائق في عام 2027، مع وصول الإنفاق على الذكاء الاصطناعي إلى ذروته في العام نفسه.
- يتوقع المحللون تراجعاً محتملاً في السوق بنسبة 5% إلى 10% بحلول نهاية العام مع إعادة ضبط توقعات المستثمرين.
ترجمه ذكاؤنا الاصطناعي من مقالنا الإنجليزي المستند إلى مصادر سوق خبيرة على الويب. قد يحتوي على أخطاء: تحقق من الحقائق قبل أي قرار. الملخصات مكتوبة بواجهة الذكاء الاصطناعي المجانية من FreeTheAI.org
كيف نكتبإخلاء المسؤوليةأسئلة وأجوبة
لماذا تتفوق أسهم البرمجيات على أسهم أشباه الموصلات؟
يحول المستثمرون رؤوس الأموال نحو تطبيقات الذكاء الاصطناعي ومنصات البرمجيات التي تقدم أدوات إنتاجية، مما أدى إلى ارتفاع صناديق البرمجيات بينما تنخفض أسهم الرقائق.
كيف كان أداء صندوق iShares Semiconductor ETF مؤخراً؟
انخفض صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بأكثر من 4% على مدار ثلاثة أشهر وتراجع لمدة ثماني جلسات متتالية، وهي أطول سلسلة خسائر له منذ عام 2006.
متى يُتوقع أن يصل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي إلى ذروته وفقاً للمحللين؟
من المتوقع أن يصل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي إلى ذروته في عام 2027 ويظل مستقراً في عام 2028، مع إمكانية تفوق تطبيقات البرمجيات على البنية التحتية لأشباه الموصلات بحلول عام 2027.