Las acciones de software superan a los semiconductores ante la rotación de inversores hacia aplicaciones de IA

Los inversores están moviendo capital hacia empresas de software de inteligencia artificial y retirándolo de los fabricantes de semiconductores. Durante los últimos tres meses, el iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) avanzó más de un 13 %, mientras que el iShares Semiconductor ETF (SOXX) cayó más de un 4 %. SOXX sufrió una caída de ocho días consecutivos, marcando su racha de pérdidas más larga en más de veinte años. Mientras tanto, Workday (WDAY) se recuperó con fuerza de un descenso del 40 % en el primer trimestre de 2026, subiendo más de un 55 % en el tercer trimestre y sumando más de un 2 % esta semana.

Este cambio de mercado refleja el creciente interés de los inversores por plataformas de software capaces de desplegar funciones prácticas de IA en lugar de solo infraestructura de hardware. Las medidas más amplias del mercado también ganaron durante este periodo, con el Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) subiendo más de un 6 % y el S&P 500 expandiéndose un 2,7 %. Los analistas del sector señalan que los líderes consolidados del software de productividad como Microsoft (MSFT) y ServiceNow (NOW) saldrán beneficiados a medida que las empresas adopten interfaces de usuario y plataformas de software con IA.

Los estrategas de mercado advierten que los patrones de gasto tecnológico podrían evolucionar en los próximos años. Las proyecciones sugieren que los ingresos por aplicaciones de IA podrían superar el crecimiento del hardware hacia 2027, alcanzando el pico de gasto de capital global en IA en 2027 antes de estabilizarse en 2028. Los inversores deben vigilar las expectativas de mercado a corto plazo, ya que los estrategas advierten que el mercado general podría experimentar un retroceso del 5 % al 10 % antes de finales de año a medida que se reajustan las expectativas de valoración.