Ações de software superam semicondutores com rotação de investidores para aplicações de IA

Os investidores estão migrando capital para empresas de software de inteligência artificial e reduzindo posições em fabricantes de semicondutores. Nos últimos três meses, o iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) avançou mais de 13%, enquanto o iShares Semiconductor ETF (SOXX) recuou mais de 4%. O SOXX registrou uma queda por oito dias consecutivos, marcando sua maior sequência de perdas em mais de vinte anos. Enquanto isso, a Workday (WDAY) recuperou-se fortemente de uma queda de 40% no primeiro trimestre de 2026, subindo mais de 55% no terceiro trimestre e somando mais de 2% esta semana.

Essa mudança no mercado reflete o apetite crescente dos investidores por plataformas de software capazes de implantar recursos práticos de IA, em vez de focar apenas na infraestrutura de hardware. Indicadores mais amplos do mercado também subiram nesse período, com o Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) avançando mais de 6% e o S&P 500 se expandindo em 2,7%. Analistas do setor destacam que líderes consolidados em software de produtividade, como Microsoft (MSFT) e ServiceNow (NOW), devem se beneficiar à medida que as empresas adotam interfaces de usuário e plataformas de software com IA.

Estrategistas de mercado alertam que os padrões de gastos com tecnologia podem evoluir nos próximos anos. Projeções sugerem que a receita de aplicações de IA pode superar o crescimento do hardware por volta de 2027, com os gastos globais de capital em IA atingindo o pico em 2027 antes de se estabilizarem em 2028. Os investidores devem monitorar as expectativas do mercado no curto prazo, pois estrategistas alertam que o mercado amplo pode passar por uma retração de 5% a 10% antes do final do ano com o reajuste das expectativas de valuation.