Universal Safety Products garante até US$ 2,65 milhões em acordo de empréstimo alterado com a SJC Lending

A Universal Safety Products, Inc. (AMEX:UUU) alterou seu acordo de financiamento com a SJC Lending para garantir até US$ 2,65 milhões em notas conversíveis. O acordo revisado está precificado em US$ 2,5 milhões e está estruturado em três partes. Embora as duas primeiras parcelas já tenham sido financiadas, a parcela final de US$ 1,06 milhão aguarda que a Securities and Exchange Commission declare a eficácia de sua declaração de registro. A SJC Lending também mantém uma opção de investimento adicional que poderá, eventualmente, aumentar o financiamento total para US$ 10,6 milhões.

Este acordo visa melhorar a posição de caixa e a flexibilidade de financiamento da empresa, reduzindo sua dependência de dívidas com taxas variáveis. As notas têm uma taxa de juros de 8%, que sobe para 20% em caso de inadimplência da empresa, e estão programadas para vencer um ano após a emissão. A SJC Lending também terá direito de preferência durante o próximo ano.

Daqui para frente, a transação exige aprovações tanto dos acionistas quanto da bolsa NYSE American. O preço de conversão da dívida será o maior valor entre US$ 1,00 ou 80% do menor preço médio ponderado pelo volume de cinco dias, até um limite máximo de US$ 10,00. No dia do anúncio, as ações da empresa caíram ligeiramente 0,38%, fechando em US$ 5,20.