Universal Safety Products obtient jusqu'à 2,65 millions de dollars dans le cadre de l'accord de prêt modifié avec SJC Lending

Universal Safety Products, Inc. (AMEX:UUU) a modifié son accord de financement avec SJC Lending afin d'obtenir jusqu'à 2,65 millions de dollars sous forme de billets convertibles. L'accord révisé est évalué à 2,5 millions de dollars et est structuré en trois parties. Bien que les deux premières tranches aient déjà été financées, le versement final de 1,06 million de dollars est en attente de la déclaration d'efficacité de sa déclaration d'enregistrement par la Securities and Exchange Commission. SJC Lending conserve également une option d'investissement supplémentaire qui pourrait à terme porter le financement total à 10,6 millions de dollars.

Cet accord vise à améliorer la trésorerie et la flexibilité de financement de l'entreprise tout en réduisant sa dépendance à l'égard de la dette à taux variable. Les billets portent un taux d'intérêt de 8 %, qui passe à 20 % en cas de défaut de l'entreprise, et arriveront à échéance un ans après leur émission. SJC Lending détiendra également un droit de premier refus pour l'année à venir.

À l'avenir, la transaction nécessite l'approbation des actionnaires et de la bourse NYSE American. Le prix de conversion de la dette sera le plus élevé entre 1,00 dollar et 80 % du cours moyen de l'action pondéré par les volumes sur cinq jours le plus bas, avec un plafond maximal de 10,00 dollars. Le jour de l'annonce, l'action de la société a légèrement baissé de 0,38 % pour clôturer à 5,20 dollars.