Universal Safety Products asegura hasta 2,65 millones de dólares en el acuerdo de financiación enmendado con SJC Lending

Universal Safety Products, Inc. (AMEX:UUU) ha modificado su acuerdo de financiación con SJC Lending para asegurar hasta 2,65 millones de dólares en notas convertibles. El acuerdo revisado tiene un precio de 2,5 millones de dólares y está estructurado en tres partes. Aunque las dos primeras partes ya han sido financiadas, el tramo final de 1,06 millones de dólares está a la espera de que la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission) declare efectiva su declaración de registro. SJC Lending también mantiene una opción de inversión adicional que eventualmente podría aumentar la financiación total a 10,6 millones de dólares.

Este acuerdo tiene como objetivo mejorar la posición de caja de la empresa y la flexibilidad de financiación, al tiempo que reduce su dependencia de la deuda a tipo variable. Las notas devengan un tipo de interés del 8%, que se eleva al 20% en caso de incumplimiento por parte de la empresa, y vencerán un año después de su emisión. SJC Lending también mantendrá un derecho de preferencia durante el próximo año.

De cara al futuro, la transacción requiere la aprobación de los accionistas y de la bolsa NYSE American. El precio de conversión de la deuda será el mayor entre 1,00 dólar o el 80% del precio medio ponderado por volumen más bajo de cinco días, hasta un límite máximo de 10,00 dólares. El día del anuncio, las acciones de la compañía cayeron ligeramente un 0,38% para cerrar en 5,20 dólares.