Travel + Leisure Co. fecha securitização de ativos de US$ 300 milhões com cupom de 6,18%

A Travel + Leisure Co. (TNL) concluiu uma securitização de ativos a prazo de US$ 300 milhões com cupom médio ponderado de 6,18% e uma taxa de avanço de 98%. Nas tranches individuais que abrangem da Classe A à Classe D, os cupons de taxa de juros variaram de 5,71% a 7,85%. A transação eleva o total de emissões de securitização de ativos da empresa de hospitalidade em 2026 para US$ 925 milhões, com todas as operações mantendo a mesma taxa de avanço de 98%.

A bem-sucedida oferta de dívida garante liquidez previsível e fixa os custos de captação para o programa de financiamento de recebíveis de timeshare da empresa. As altas taxas de avanço e a precificação em múltiplos níveis de risco demonstram a demanda contínua de investidores de renda fixa. Manter o acesso consistente ao mercado de capitais ajuda a financiar a originação contínua de empréstimos aos clientes, ao mesmo tempo em que dá suporte à estabilidade geral do fluxo de caixa.

Os investidores buscarão nas futuras divulgações trimestrais atualizações sobre o crescimento da originação de empréstimos de timeshare, variações nas margens de lucro globais atreladas aos custos de captação e quaisquer mudanças nas taxas de avanço ou spreads de crédito em securitizações subsequentes. As ações da Travel + Leisure Co. ficaram estáveis em US$ 62,99 após o anúncio.