Travel + Leisure conclui securitização de US$ 300 milhões respaldada por ativos

A Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL) concluiu uma transação de securitização a termo de US$ 300 milhões por meio da emissão de títulos garantidos por ativos. O pacote de dívida possui um cupom médio ponderado global de 6,18% e uma taxa de adiantamento de 98,00%. Os títulos foram emitidos por meio de sua subsidiária indireta, Sierra Timeshare 2026-3 Receivables Funding LLC, em quatro classes distintas.

As transações de securitização permitem que empresas de propriedade de férias captem capital agrupando recebíveis de clientes em títulos negociáveis. Este acordo mais recente marca a terceira securitização da empresa em 2026, elevando sua emissão total de títulos garantidos por ativos para US$ 925 milhões no ano. A administração destacou que a demanda dos investidores permaneceu forte, com spreads de crédito próximos a níveis historicamente estreitos, refletindo a confiança do mercado no modelo de negócios de férias.

Os investidores acompanharão de perto como a Travel + Leisure Co. gerencia seus custos de captação e o desempenho de crédito dos clientes nos próximos trimestres. As ações da Travel + Leisure Co. fecharam praticamente estáveis após a notícia.