Travel + Leisure Co. cierra una titulización de activos por 300 millones de dólares al 6,18% de cupón

Travel + Leisure Co. (TNL) ha completado una titulización de activos a plazo por 300 millones de dólares con un cupón medio ponderado del 6,18% y una tasa de anticipo del 98%. En los tramos individuales que abarcan desde la Clase A hasta la Clase D, los cupones de tipo de interés oscilaron entre el 5,71% y el 7,85%. La transacción eleva la emisión total de titulizaciones de activos de la empresa hostelera para 2026 a 925 millones de dólares, manteniendo todos los acuerdos la misma tasa de anticipo del 98%.

La exitosa oferta de deuda asegura una liquidez predecible y fija los costes de endeudamiento para el programa de financiación de derechos de cobro de multipropiedad de la empresa. Las elevadas tasas de anticipo y la fijación de precios en múltiples niveles de riesgo demuestran la continua demanda por parte de los inversores en renta fija. Mantener un acceso constante al mercado de capitales ayuda a financiar la concesión continuada de préstamos a los clientes al tiempo que respalda la estabilidad general del flujo de caja.

Los inversores estarán atentos a las futuras informaciones trimestrales para conocer la evolución del crecimiento en la concesión de préstamos de multipropiedad, las variaciones en los márgenes de beneficio globales vinculados a los costes de financiación y cualquier cambio en las tasas de anticipo o los diferenciales de crédito en posteriores titulizaciones. Las acciones de Travel + Leisure Co. se mantuvieron sin cambios en 62,99 dólares tras el anuncio.