Gestores de fundos reduzem alocação em ações de bancos na maior queda mensal desde março de 2023

Os gestores globais de fundos reduziram drasticamente sua exposição a ações do setor bancário em outubro, cortando a posição líquida com sobreponderação no setor em 21 pontos percentuais em relação ao mês anterior, para 13%. Isso representa a maior queda em um único mês nas alocações bancárias desde março de 2023, com base em uma pesquisa realizada entre 2 e 8 de outubro com 185 gestores de ativos que controlam US$ 512 bilhões em ativos. As ações do Bank of America Corp (NYSE:BAC) foram negociadas a US$ 54,58, com alta de 0,48% no dia.

Apesar do forte recuo, o posicionamento geral em instituições financeiras permanece 0,6 desvio padrão acima de sua média de longo prazo. Os investidores redirecionaram capital para ações de tecnologia, que dispararam para uma posição líquida sobreponderada de 37%, ante 30% em setembro, atingindo o nível mais alto desde agosto de 2020. A tecnologia atualmente lidera todos os setores de ações em sobreponderação pelos gestores, seguida por produtos farmacêuticos com 23% e bens de capital/industriais com 22%, empurrando os bancos para o quarto lugar.

Os participantes do mercado acompanharão se essa rotação setorial persistirá ou se o sentimento em relação às ações financeiras se estabilizará. Apenas 3% dos gestores pesquisados identificaram posições compradas em bancos globais como a operação mais concorrida, empatando com posições compradas em petróleo no percentual mais baixo entre as opções listadas. Com o consenso otimista recuando, a venda a descoberto de ações de bancos foi identificada como uma potencial estratégia contrária à medida que as carteiras institucionais realizam o reequilíbrio.