ファンドマネージャーが銀行株配分を削減、2023年3月以来で最大の月間下落幅に

世界のファンドマネージャーは10月に銀行株へのエクスポージャーを大幅に削減し、同セクターのネットでのオーバーウェイトポジションを前月比で21ポイント減の13%にカットしました。これは、10月2日から10月8日にかけて実施された、総額5120億ドルの資産を運用する185人の資産運用会社を対象とした調査に基づくもので、銀行株配分の単月での減少幅としては2023年3月以来の大きさとなります。Bank of America Corp (NYSE:BAC)の株価は前日比0.48%高の54.58ドルで取引されました。

大幅な引き戻しにもかかわらず、金融機関への全体的なポジションは依然として長期平均を0.6標準偏差上回っています。投資家はハイテク株に資金を振り向け、そのネット・オーバーウェイトポジションは9月の30%から37%に急増し、2020年8月以来の最高水準に達しました。現在、ハイテクはファンドマネージャーのオーバーウェイトで全株式セクターの首位に立ち、医薬品の23%、資本財・サービスの22%が続き、銀行は4位に後退しました。

市場参加者は、このセクターローテーションが継続するのか、それとも金融株に対するセンチメントが安定するのかを注視することになります。調査対象となったマネージャーのうち、グローバル銀行株のロング（買い）を最も混雑した取引と答えたのはわずか3%で、原油のロングと並んで挙げられた選択肢の中で最低となりました。強気コンセンサスが後退する中、機関投資家のポートフォリオがリバランスされるにつれて、銀行株の空売りが潜在的な逆張り戦略として浮上しています。