Wheeler REIT conclut un financement par billets à ordre jusqu'à 25 millions de dollars

Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. (WHLR) a signé des accords pour émettre des billets à ordre à 0 % auprès d'investisseurs non affiliés, en commençant par un billet initial de 1 million de dollars et en permettant des produits totaux allant jusqu'à 25 millions de dollars. Ces billets d'une durée de 18 mois sont conçus pour renforcer la liquidité de l'entreprise et s'amortiront à chaque jour de bourse par l'émission d'actions ordinaires évaluées au cours de clôture de la veille.

Cette structure de financement offre à la fiducie de placement immobilier un moyen flexible de gérer le remboursement de sa dette en utilisant des actions plutôt que des sorties de trésorerie immédiates. Cependant, l'accord comprend des garanties selon lesquelles les remboursements s'effectuent par défaut en espèces si le cours de l'action tombe en dessous de 0,25 dollar, ou si les actions ne sont pas enregistrées, cotées ou admissibles au transfert électronique. Les actions de Wheeler REIT ont chuté de 3,56 % à 0,4417 dollar à la suite de cette annonce.

Les investisseurs surveilleront les étapes réglementaires et l'approbation des actionnaires avant que d'autres émissions de billets ne puissent avoir lieu. Les clôtures nécessitent l'approbation des actionnaires si les émissions potentielles d'actions dépassent 19,99 % des actions ordinaires, ainsi qu'une déclaration d'enregistrement de revente effective. La société a également conclu un accord sur les droits d'enregistrement pour enregistrer les actions d'amortissement en vue de leur revente par les investisseurs.