RCI Banque place 730,8 millions d'euros de titrisation de créances de leasing automobile en France

RCI Banque SA, opérant sous la marque Mobilize Financial Services, a finalisé une opération de titrisation d'actifs d'un montant de 730,8 millions d'euros. L'opération, émise par le biais de FCT Cars Alliance Auto Leases France V 2026-1, est adossée à des mensualités de contrats de leasing automobile en France. Elle comprend 700 millions d'euros de titres seniors et 30,8 millions d'euros de titres mezzanine.

Cette transaction représente un tournant stratégique pour le prêteur, qui vise à atteindre simultanément des objectifs de financement et d'optimisation de ses fonds propres. Les titres seniors versent un coupon correspondant à l'Euribor un mois plus 80 points de base, tandis que les titres mezzanine, plus risqués, versent l'Euribor un mois plus 115 points de base. En transférant le risque via la tranche mezzanine, l'entreprise peut optimiser ses fonds propres réglementaires et libérer de la capacité de financement, tandis que le placement de la dette senior réduit les coûts d'emprunt globaux et diminue sa dépendance vis-à-vis des dépôts de sa clientèle.

Les investisseurs surveilleront probablement si cette stratégie à double objectif, de financement et d'optimisation des fonds propres, est reconduite lors de futures transactions. Si elle est reproduite avec succès, cette approche pourrait réduire les actifs pondérés par le risque de l'entreprise et, à terme, améliorer sa rentabilité des capitaux propres. Par ailleurs, l'action de la maison mère Renault SA (EURONEXT:RNO) a progressé de 1,61 % à 26,46 EUR lors de la séance d'aujourd'hui.