RCI Banque coloca 730,8 millones de euros en titulizaciones de arrendamiento de vehículos en Francia

RCI Banque SA, que opera como Mobilize Financial Services, ha completado una transacción de titulización de activos por valor de 730,8 millones de euros. La operación, emitida a través de FCT Cars Alliance Auto Leases France V 2026-1, está respaldada por cuotas de arrendamiento financiero de automóviles en Francia. Incluye 700 millones de euros en bonos sénior y 30,8 millones de euros en bonos mezzanine.

Esta transacción representa un cambio estratégico para la entidad de crédito, con el objetivo de lograr simultáneamente metas de financiación y de optimización de capital. Los bonos sénior pagan un cupón de Euríbor a un mes más 80 puntos básicos, mientras que los bonos mezzanine, de mayor riesgo, pagan Euríbor a un mes más 115 puntos básicos. Al transferir el riesgo a través del tramo mezzanine, la firma puede optimizar su capital regulatorio y liberar capacidad, mientras que la colocación de deuda sénior reduce los costes de endeudamiento global y disminuye su dependencia de los depósitos de los clientes.

Es probable que los inversores estén atentos a si esta estrategia de doble propósito para financiación y capital se repite en futuras transacciones. Si se replica con éxito, este enfoque podría reducir los activos ponderados por riesgo de la empresa y, en última instancia, mejorar su rentabilidad sobre el capital. Mientras tanto, las acciones de la empresa matriz Renault SA (EURONEXT:RNO) subieron un 1,61% hasta los 26,46 EUR en la sesión de hoy.