U.S.バンコープ、シニア債の繰上償還を発表

U.S.バンコープ（USB）は、現在流通している複数シリーズの未償還シニア債について、今月後半に予定を前倒しして繰上償還する計画を発表しました。ミネアポリスに本拠を置き、全米第5位の商業銀行の親会社である同金融機関は、これらの債券を額面金額全額に未払利息を加算した価格で償還します。

親会社は、2027年10月満期の6.787%固定・変動金利型シニア債のすべてを、2026年10月26日に繰上償還します。同時に、子会社であるU.S.バンク・ナショナル・アソシエーション（U.S. Bank National Association）も、2027年10月満期の2つの異なる債券を2026年10月22日に償還します。これらには、4.507%固定・変動金利型シニア債と変動金利型シニア債が含まれます。

これらの債券を早期に償還することにより、同行はバランスシートと未払負債を積極的に管理しています。これらの証券を保有する投資家は、額面金額の100%に加えて、それぞれの償還日までに発生した未払利息を受け取ります。この発表を受けて、U.S.バンコープの株価は日中の取引で1.53%上昇し、57.03 USDとなりました。

市場関係者は、同行がこれらの償還資金をどのように調達するのか、また、償還された債券に代わって異なる金利で新たな債務を構築（起債）する計画があるかどうかに注目することになりそうです。今後の財務報告により、これらの債務管理活動が同社の支払利息や自己資本比率に与える全体的な影響が明らかになるでしょう。