Tryg ForsikringがTier 2債券発行と13億SEKの債券買戻しを計画

デンマークの保険会社Tryg Forsikring A/S（OMXCOP:TRYG）は、ノルウェー・クローネおよびスウェーデン・クローナ建てのTier 2変動利付債（FRN）の潜在的な発行を管理するため、Danske BankとNordeaを選任しました。提案されている債券は、5.25年後に繰上償還（コール）可能な30年債を対象としており、ムーディーズからA2の信用格付けを取得する見込みです。

新規発行とともに、同社は発行済みの13億スウェーデン・クローナ（SEK）のTier 2債券の一部または全部の買い取りを検討しています。買戻しの実施は、新規債券発行の成功およびその他の完了条件を満たすことが前提となります。発表後、Tryg A/Sの株価は153.8 DKKで0.07%高となり、ほぼ横ばいで取引されました。

この債務借り換えの動きは、資本構成を最適化し、全体的な資金調達コストを削減するためのTrygによる広範な取り組みの一環です。古い債務を新しい長期後順位債に借り換えることで、同保険会社は金利リスクと資本レバレッジを積極的に管理しながら、ソルベンシー・バッファーを維持することができます。

投資家は、最終的な発行規模、クーポン価格設定、条件付き買戻しオファーの結果を含む、確定した取引の詳細を注視することになります。