RCIバンク、フランスのオートリース資産担保証券で7億3080万ユーロを調達

Mobilize Financial Servicesの名称で事業を展開するRCIバンクSA（RCI Banque SA）は、7億3080万ユーロ規模の資産担保流動化（セキュリタイゼーション）取引を完了しました。FCT Cars Alliance Auto Leases France V 2026-1を通じて発行されたこの案件は、フランス国内の自動車リース料債権を裏付けとしています。内訳は、シニア債が7億ユーロ、メザニン債が3080万ユーロとなっています。

今回の取引は、資金調達と資本最適化の双方の目標を同時に達成することを目指す同社にとって、戦略的な転換を意味しています。シニア債のクーポンは1カ月物Euribor（ユーリボー）プラス80ベーシスポイント、よりリスクの高いメザニン債は1カ月物Euriborプラス115ベーシスポイントとなっています。メザニントランシェを通じてリスクを移転することで、同社は自己資本規制比率を最適化し、与信枠を拡大することができます。一方で、シニア債の配置により全体の借入コストを抑え、顧客預金への依存度を低減させることが可能になります。

投資家は、この資金調達と資本対策の二重の目的を持つ戦略が、今後の取引でも継続されるかどうかに注目することになりそうです。このアプローチの再現に成功すれば、同社のリスクアセット（リスク加重資産）が削減され、最終的には自己資本利益率（ROE）の向上が期待できます。一方、本日の取引で、親会社であるルノーSA（Renault SA、EURONEXT:RNO）の株価は1.61%上昇し、26.46 EURとなりました。