Partners Value Split Corp. lève 150 millions de dollars dans le cadre d'un placement d'actions privilégiées

Partners Value Split Corp. (PVS.PR.H) a clôturé un placement de 150 millions de dollars d'actions privilégiées de catégorie AA, série 18. L'émetteur a vendu 6,0 millions d'actions privilégiées au prix de 25 $ chacune. La nouvelle émission offre un rendement annuel fixe cumulatif de 5,30 % et doit arriver à échéance le 29 septembre 2033. Les priseurs fermes ont pleinement exercé leur option, ce qui a augmenté la transaction de 1,0 million d'actions en raison de la forte demande des investisseurs. Les nouvelles actions sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole PVS.PR.N.

Cette levée de capitaux apporte de nouveaux fonds qui influent directement sur le levier financier, les flux de trésorerie et la structure de couverture des actions privilégiées de la société. Le produit net de l'offre servira à financer le versement continu des distributions au détenteur d'actions de capital de la société. Adossée à des titres de Brookfield, cette transaction reflète les opérations habituelles de financement par capitaux propres pour cette société à capital divisé.

Les investisseurs qui suivent la société voudront surveiller l'évolution future des versements de dividendes de Brookfield, la valeur globale des actifs du portefeuille et les ratios de couverture. Les variations de ces indicateurs pourraient influer sur la sécurité des versements et le levier financier au sein de la structure de capital de l'émetteur à l'avenir.