GTCR et Elliott en discussions pour acquérir CCC Intelligent Solutions jusqu'à 12 $ par action

CCC Intelligent Solutions Holdings Inc (NASDAQ:CCC) a progressé de 3,03 % à 7,82 $ mardi, suite aux informations selon lesquelles la société de capital-investissement GTCR et Elliott Investment Management sont en discussions avancées pour acquérir le fournisseur de logiciels pour l'assurance automobile. Le titre avait déjà gagné 6,9 % vendredi et 8 % lundi au fur et à mesure de l'avancée des pourparlers d'acquisition.

Une transaction potentielle pourrait valoriser l'entreprise entre 10 $ et 12 $ par action, représentant une plus-value potentielle de 30 % à 50 % par rapport aux niveaux de cours récents. Chris Quintero, analyste chez Morgan Stanley, a noté que la fourchette haute de l'estimation reflète un multiple de valorisation de 14x à 15x l'EBITDA des douze prochains mois, contre un multiple actuel de 11x. Dans un scénario baissier tactique, le prix de rachat pourrait s'aligner sur un multiple d'EBITDA de 9x à 10x. Quintero, qui maintient une recommandation « surpondérer » et un objectif de cours de 9 $ sur le titre, a cité l'acquisition de PTC Inc. (NASDAQ:PTC) par Schneider Electric pour 205 $ par action comme une référence comparable en raison d'une exposition similaire au marché des logiciels et d'une croissance similaire du chiffre d'affaires.

Un accord officiel pourrait être annoncé dès cette semaine. Les investisseurs observeront si le prix de rachat final s'inscrit dans la fourchette projetée de 10 $ à 12 $.