GTCR und Elliott in Gesprächen über Übernahme von CCC Intelligent Solutions für bis zu 12 Dollar je Aktie

CCC Intelligent Solutions Holdings Inc (NASDAQ:CCC) stieg am Dienstag um 3,03 % auf 7,82 US-Dollar, nachdem bekannt wurde, dass sich die Private-Equity-Gesellschaft GTCR und Elliott Investment Management in fortgeschrittenen Gesprächen zur Übernahme des Anbieters von Kfz-Versicherungssoftware befinden. Die Aktie hatte bereits am Freitag um 6,9 % und am Montag um 8 % zugelegt, als die Übernahmegespräche voranschritten.

Eine potenzielle Transaktion könnte das Unternehmen mit 10 bis 12 US-Dollar je Aktie bewerten, was ein Aufwärtspotenzial von 30 % bis 50 % gegenüber den jüngsten Handelsständen entspricht. Morgan-Stanley-Analyst Chris Quintero merkte an, dass das obere Ende der Schätzung ein Bewertungsmultiplo von 14x bis 15x auf das EBITDA der nächsten zwölf Monate widerspiegelt, verglichen mit dem aktuellen Multiplo von 11x. In einem taktischen Bärenszenario könnte der Übernahmepreis einem EBITDA-Multiplo von 9x bis 10x entsprechen. Quintero, der die Aktie mit „Overweight“ und einem Kursziel von 9 US-Dollar einstuft, nannte die Übernahme von PTC Inc. (NASDAQ:PTC) durch Schneider Electric für 205 US-Dollar je Aktie als vergleichbaren Maßstab angesichts ähnlicher Softwaremarktpräsenz und Umsatzwachstums.

Ein offizieller Deal könnte bereits diese Woche bekannt gegeben werden. Anleger werden beobachten, ob der endgültige Übernahmepreis innerhalb der prognostizierten Spanne von 10 bis 12 US-Dollar liegt.