Silgan Holdings adquirirá Trivium Packaging en una operación en efectivo de 3.400 millones de dólares

Silgan Holdings Inc. (SLGN) ha acordado adquirir Trivium Packaging B.V. en una transacción íntegramente en efectivo que valora a Trivium en aproximadamente 3.400 millones de dólares. Silgan planea combinar Trivium con sus propias unidades de envases metálicos y cierres de tapa plana para crear Silgan Metal Containers and Closures, una entidad comercial conjunta valorada en unos 7.300 millones de dólares. Silgan conservará una participación de control del 60 %, mientras que la firma de capital privado American Industrial Partners poseerá el 40 % restante tras aportar unos 1.000 millones de dólares en capital en efectivo.

El acuerdo permite a Silgan obtener unos 2.300 millones de dólares en efectivo para amortizar deuda existente, al tiempo que amplía su presencia global y su catálogo de productos. Trivium generó 3.000 millones de dólares en ventas netas en 2025. Silgan prevé que la adquisición genere 225 millones de dólares en ahorro anual de costes para el tercer año e impulse el beneficio ajustado por acción y el flujo de caja libre al menos un 15 %. Además, el vendedor Ardagh Metal Packaging S.A. (AMBP) saldrá de su participación del 42 % en Trivium por unos 90 millones de dólares en ingresos netos en efectivo.

Silgan también está reorganizando sus operaciones restantes mediante la combinación de sus unidades de dispensación y envases personalizados en un segmento de negocio independiente. La directiva indicó que esta estructura corporativa podría allanar el camino para una escisión libre de impuestos en dos empresas independientes. La transacción ha recibido la aprobación unánime del consejo de administración de Silgan y se espera que se cierre a mediados de 2027, sujeta a las condiciones de cierre habituales.