International Seaways adquirirá Bruton Limited por 370 millones de dólares

El operador de petroleros International Seaways, Inc. (INSW) ha acordado la adquisición de Bruton Limited en una operación valorada en aproximadamente 370 millones de dólares. La compra añadirá cuatro petroleros de gran tamaño (VLCC), incluidos buques de nueva construcción, a la flota de la empresa. Para financiar la transacción, International Seaways emitirá cerca de 3,12 millones de acciones para cubrir alrededor del 96% del precio de compra, mientras que el saldo restante se pagará en efectivo. Un intercambio inicial de acciones ya ha asegurado una participación del 50,5% para garantizar el apoyo de voto a la fusión.

El acuerdo amplía la escala de International Seaways en un periodo de sólidos fletes. Las tarifas spot combinadas del tercer trimestre promediaron unos 68.000 dólares diarios, frente a los 29.000 dólares diarios del mismo trimestre del año anterior. Las tarifas spot a principios del cuarto trimestre han seguido subiendo hasta aproximadamente 180.000 dólares diarios en el 37% de los días disponibles. La ampliación de su capacidad de VLCC permite a la empresa aprovechar el potencial alcista adicional de las elevadas tarifas del mercado spot del crudo, preservando al mismo tiempo sus reservas de efectivo mediante una contraprestación mayoritariamente en acciones.

La finalización de la adquisición depende de la votación de los accionistas de Bruton Limited, prevista para finales de octubre. Los inversores también estarán atentos a si las elevadas tarifas spot se mantienen durante el resto del cuarto trimestre, así como a la reacción inmediata del mercado tras una caída del 4,74% en las acciones de International Seaways, que cotizaban a 113,10 dólares.